台灣創投現況完整解析｜2026創投市場趨勢、創投公司是什麼、投資新創公司流程一次看懂

台灣創投現況：資金集中化成為2026年最大特色

近幾年全球創投市場受到升息、資金成本提高及國際經濟環境影響，投資策略逐漸由追求高速成長轉向重視企業獲利能力與營運品質。台灣市場也出現相同趨勢，但因半導體、AI、高效能運算（HPC）及電子供應鏈具備全球競爭優勢，使台灣仍維持一定的新創投資動能。

2026 年台灣新創投資市場呈現幾項重要特色：

• 公開投資案件約 605 件
• 投資總金額約 33.4 億美元，創近十年新高
• 平均單筆投資金額持續提升
• 投資資金逐漸集中於成熟的新創公司
• AI、半導體、企業軟體、生醫科技仍是主要關注領域
• 國際創投與企業創投（CVC）參與程度提高

這也代表，現在的新創企業若想取得創投投資，不再只是提出一個創新概念，而是需要具備可驗證的商業模式、穩定的營收成長及明確的市場定位。

創投公司是什麼？

許多人第一次接觸募資時，都會搜尋「創投公司是什麼」。

創投公司（Venture Capital，VC）是專門投資具有高成長潛力企業的投資機構，主要透過投資取得公司股權，陪伴企業成長，並在未來透過上市（IPO）、企業併購（M&A）或股權出售取得投資報酬。

值得注意的是，創投不是銀行，也不是政府補助。

創投公司、銀行貸款、政府補助差異如下表所示▼：

因此，創投最重視的是企業未來是否具備快速成長潛力，而非目前是否已有穩定獲利。

台灣創投圈介紹

近十年來，台灣創投圈逐漸建立完整的新創生態系，參與者已不再只有創投基金，而是形成涵蓋政府、企業、加速器、研究機構與投資人的完整網絡。

目前主要角色包括：

• 傳統創投基金（VC）
• 天使投資人（Angel Investor）
• 企業創投（Corporate Venture Capital，CVC）
• 新創加速器（Accelerator）
• 育成中心（Incubator）
• 政府創新創業計畫
• 海外創投基金
• 大型科技企業

其中，企業創投近年發展特別快速，許多大型企業希望透過投資新創公司取得創新技術、拓展市場或建立策略合作，因此除了財務投資之外，也更重視產業整合與長期合作機會。

投資新創公司流程

了解創投如何評估企業，有助於創業者提前準備募資資料。

一般投資新創公司流程可分為六個階段：

1. 初步接觸

企業向創投遞交 Pitch Deck，或透過創業競賽、Demo Day、產業論壇及創投介紹建立第一層接觸。

2. 商業模式評估

創投通常會確認：

• 是否真正解決市場問題
• 市場規模是否足夠
• 是否具有競爭優勢
• 商業模式是否具備可持續性
• 是否容易複製與擴張

3. 團隊評估

許多創投都認為「團隊比產品更重要」。

常見評估項目包括：

• 創辦人背景
• 技術能力
• 執行能力
• 團隊互補性
• 產業經驗
• 領導能力

4. 盡職調查

若創投有投資意願，便會進行完整調查，包括：

• 公司財務
• 股權結構
• 法律文件
• 合約內容
• 智慧財產權
• 客戶資料
• 營運風險

5. 投資條件協商

雙方討論：

• 投資金額
• 公司估值
• 股權比例
• 董事席次
• 後續增資權利
• 投資條件

6. 完成投資

完成法律程序後，創投正式投入資金，公司開始進入下一階段成長。

創投真正重視哪些指標？

相較於過去只重視「創新點子」，現在創投更關注企業是否具備可持續成長能力。

常見評估重點包括：

• Product Market Fit（PMF）
• 每月經常性收入（MRR）
• 年經常性收入（ARR）
• 客戶留存率（Retention）
• 客戶取得成本（CAC）
• 客戶終身價值（LTV）
• 現金流（Cash Flow）
• 資金可支撐期間（Runway）

如果企業能夠用數據證明市場需求，而非只有概念，通常更容易獲得創投青睞。

台灣新創公司發展趨勢

近年台灣新創公司發展方向，也逐漸從「技術導向」轉變為「市場導向」。

除了技術能力外，創投更重視企業是否具備：

• 海外市場拓展能力
• 穩定營收模式
• 國際合作機會
• ESG 與公司治理
• 法遵與資訊安全
• AI 導入能力
• 可持續獲利模式

尤其生成式 AI 發展快速，也帶動企業對 AI 應用、自動化及智慧製造需求增加，但台灣創投市場並非只有 AI 一枝獨秀，深科技（Deep Tech）、資安、生醫科技、能源科技、半導體及智慧製造等領域，同樣持續受到關注。

新創企業不同階段適合哪些資金來源？

不少新創企業在正式募資前，也會面臨短期營運資金需求，例如產品開發、人才招募、接單擴產或市場拓展。若希望在股權募資之外同步規劃資金來源，可透過 Bznk 必可 合法合規透明的企業資金媒合方案，依照公司營運狀況盤點不同資金選項，讓募資與企業資金規劃能夠並行，提高營運彈性。

圖▲ 台灣創投圈與新創團隊募資交流（圖／ChatGPT）

台灣新創資訊平台有哪些？

創業者在規劃募資前，除了建立產品與商業模式，也應善用公開資訊平台掌握市場動態。目前台灣已有多個提供新創、創投及創業資訊的平台，可協助企業了解投資趨勢、募資機會及產業發展。

常見的台灣新創資訊平台包括：

• FINDIT（臺灣新創資訊平台）
• Startup Island TAIWAN
• 國家新創品牌 Startup Island
• 國科會、國發會相關創新創業計畫
• 各大加速器與育成中心
• 創業競賽及 Demo Day 活動平台

這些平台提供的資訊通常涵蓋：

• 新創公司資料
• 創投基金資訊
• 新創投資新聞
• 產業研究報告
• 政府補助
• 創業活動
• 國際市場資訊
• 海外拓展資源

對於準備募資的新創公司而言，善用台灣新創資訊平台，不僅能掌握市場資訊，也有助於提前了解投資人關注的重點，提高後續與創投接觸的效率。

FINDIT 是什麼？為什麼創業者都會參考？

提到台灣新創資訊平台，就不能忽略 FINDIT。

FINDIT是由台灣經濟研究院長期建置與維運的新創資訊平台，也是目前台灣最具代表性的創新創業資料庫之一，持續追蹤國內外新創投資、市場發展、技術趨勢及政策資訊。

近年來，FINDIT 每年皆會發布《臺灣新創投資趨勢年報》，並定期整理：

• 新創募資事件
• 創投投資案例
• 新創公司資料
• 產業趨勢分析
• 技術發展觀察
• 政府創業政策
• 國際創投動態
• 海外市場資訊

截至目前，FINDIT 已累積超過數千筆新創投資事件資料，成為許多創業團隊、投資人、研究機構及政府單位的重要參考來源。

若準備募資，建議養成定期閱讀 FINDIT 年報及市場分析的習慣，不僅能了解創投關注哪些產業，也能觀察近期市場資金流向與投資策略。

國聯創投介紹

搜尋「台灣創投公司排名」時，國聯創投經常是創業者關注的創投機構之一。

不過，需要提醒的是，每家創投基金都有不同的投資策略、基金規模及產業偏好，因此並不存在適合所有新創公司的「最佳創投」。

以國聯創投或其他創投機構為例，創業者建議可優先了解：

• 是否投資自己的產業
• 偏好的投資階段
• 過往投資案例
• 是否具有跨產業資源
• 是否能提供後續募資協助
• 是否具有海外市場資源

真正重要的並不是創投公司知名度，而是雙方是否具有共同的發展方向及長期合作可能。

台灣創投公司排名如何看？

許多人希望找到「台灣創投公司排名」，但實際上，目前並沒有政府公布或市場公認的官方排名。

因此，建議不要只依照知名度挑選，而是從以下幾個面向綜合評估。

是否投資過成功案例

觀察創投是否投資過具有代表性的台灣新創公司，可了解其投資眼光及產業經驗。

投資產業是否符合

不同創投專注的領域可能不同，例如：

• AI 與人工智慧
• 半導體
• 生醫科技
• SaaS
• 金融科技
• ESG
• 能源科技
• 智慧製造
• Deep Tech

若企業所屬產業符合創投投資方向，合作成功率通常較高。

投資階段

不同基金偏好的投資階段包括：

• Seed
• Pre-Seed
• Pre-A
• A 輪
• B 輪
• 成長期

企業應確認自身發展階段是否符合基金策略。

是否提供後續資源

好的創投除了提供資金，也可能協助：

• 商業合作
• 客戶媒合
• 海外市場拓展
• 人才招募
• 法律顧問
• 財務規劃
• 下一輪募資

因此，對新創公司而言，「能否陪伴企業成長」往往比投資金額更重要。

2025年臺灣新創投資趨勢年報重點解析

《2025年臺灣新創投資趨勢年報》反映出台灣創投市場正從追求案件數量，逐漸轉向重視投資品質與企業長期價值。

年報中幾項值得關注的重點包括：

1. 投資件數略減，但投資規模創新高

2024 年公開投資案件共約 605 件，較前一年略減；然而整體投資金額約 33.4 億美元，創下自 2015 年以來新高，顯示市場資金更加集中於具發展潛力的新創企業。

2. 單筆投資金額提升

2024 年平均每筆投資金額約 583 萬美元，中位數約 196 萬美元，代表大型投資案件占比提高，也反映創投更傾向支持具有成熟商業模式與成長基礎的企業。

3. 企業創投持續增加

除了傳統創投基金，越來越多大型企業成立企業創投（CVC），希望透過策略投資取得新技術、拓展市場及建立產業合作。

4. AI 帶動整體市場關注

全球 AI 熱潮確實提升了投資人對人工智慧相關企業的興趣，但台灣創投市場仍維持多元布局，除 AI 外，半導體、生醫科技、能源科技、智慧製造及企業軟體等領域，同樣持續吸引投資。

5. 國際化能力成為關鍵

創投越來越重視企業是否具備海外市場拓展能力，而非僅服務單一市場。具有國際布局、跨境營運能力的新創，更容易獲得大型基金青睞。

2026 台灣創投未來趨勢

展望 2026 年，台灣創投市場預期將持續朝向「投資更精準、資金更集中、國際合作更深化」的方向發展。創投不再追求大量投資，而是更重視企業是否具備長期競爭力與全球市場發展潛力。

未來幾年可觀察以下幾項趨勢：

AI 應用持續深化

生成式 AI 已從技術研發逐步進入商業應用階段，未來創投將更重視 AI 是否真正解決企業或消費者問題，而非僅以 AI 為產品標籤。AI Agent、自動化流程、企業 AI、智慧製造及 AI 軟體服務，仍將是熱門投資方向。

Deep Tech 持續受到重視

台灣擁有完整的半導體與科技供應鏈，因此具備高技術門檻的新創企業，包括：

• 半導體技術
• 矽光子（Silicon Photonics）
• 高效能運算（HPC）
• 機器人
• 精準醫療
• 新能源技術
• 太空科技
• 國防科技（Defense Tech）

都可能成為未來創投積極布局的領域。

ESG 與永續投資持續增加

隨著全球企業更加重視永續發展，能源轉型、循環經濟、碳管理及綠色科技等相關新創，也持續吸引創投關注。未來除了財務表現外，公司治理、資訊揭露及永續經營能力，也將成為投資評估的重要項目。

國際市場能力比以往更重要

相較於只經營台灣市場的新創公司，具有海外市場拓展能力、跨境營運經驗或國際合作機會的企業，更容易受到大型創投基金青睞。

創業團隊若能在早期就建立海外市場策略、國際合作夥伴及跨境商業模式，將有助於提升企業估值與募資競爭力。

創業者如何準備與創投接觸？

創投每天都會收到大量募資簡報，因此創業者若希望提高募資成功率，除了擁有好的產品，更需要展現企業已具備可持續成長的能力。

建議在正式接觸創投前，完成以下準備：

建立清楚的商業模式

創投希望了解企業如何創造收入，以及未來如何持續成長。因此，除了介紹產品功能，也應說明：

• 解決哪些市場痛點
• 目標客群是誰
• 市場規模有多大
• 商業模式是否可擴張
• 與競爭者相比有何優勢

準備完整 Pitch Deck

一份完整的募資簡報通常包含：

• 公司介紹
• 團隊背景
• 市場分析
• 商業模式
• 產品介紹
• 財務預估
• 募資用途
• 未來發展規劃

內容不需要過於冗長，但必須清楚回答投資人最關心的問題。

用數據證明企業價值

近年創投越來越重視數據，因此建議企業整理以下營運指標：

• MRR（每月經常性收入）
• ARR（年度經常性收入）
• 客戶留存率（Retention）
• 客戶取得成本（CAC）
• 客戶終身價值（LTV）
• 毛利率
• 現金流
• Runway（資金可支撐月數）

若企業尚未有穩定營收，也可提供產品測試成果、使用者成長數據或合作案例，提高投資人信心。

選擇適合自己的創投

每家創投基金都有不同的投資偏好，因此建議不要一次寄送大量相同的 Pitch Deck，而是先研究：

• 是否投資自己的產業
• 偏好的投資階段
• 基金規模
• 投資案例
• 是否有海外資源
• 是否能提供策略合作

找到理念相近的創投，通常比追求知名度更重要。

圖▲ 創投顧問與新創團隊規劃募資策略（圖／ChatGPT）

結論：掌握創投趨勢提升募資力

2026 年的台灣創投市場，已從過去追求投資數量，轉向重視企業品質與長期價值。根據《2025年臺灣新創投資趨勢年報》，雖然投資案件數略有減少，但總投資金額創下近十年新高，代表市場資金正集中於具技術優勢、成熟商業模式及國際競爭力的新創企業。

對創業者而言，除了了解創投公司是什麼、熟悉台灣創投圈運作及投資新創公司流程，更應善用台灣新創資訊平台、FINDIT 等工具掌握市場資訊，並提前做好商業模式、財務規劃與募資準備。唯有持續提升企業競爭力，才能在快速變化的創投市場中脫穎而出。

常見問題（FAQ）

Q1：創投公司是什麼？

創投公司（VC）是投資具有高成長潛力新創企業的投資機構，主要透過股權投資協助企業成長，並提供策略、資源及產業網絡。

Q2：投資新創公司一定需要釋出股權嗎？

大多數創投投資屬於股權投資，因此通常需要釋出部分股權，但實際比例會依公司估值及投資條件協商。

Q3：台灣創投圈主要投資哪些產業？

目前以 AI、半導體、生醫科技、企業軟體、金融科技、智慧製造、能源科技及 Deep Tech 等領域最受關注。

Q4：國聯創投適合所有新創公司嗎？

不一定。每家創投都有不同的投資策略與產業偏好，建議先了解基金的投資方向及過往案例，再評估是否符合企業需求。

Q5：台灣創投公司排名有官方版本嗎？

目前沒有官方統一排名，建議依投資案例、產業專長、基金規模、投資階段及資源整合能力綜合評估。

Q6：2025年臺灣新創投資趨勢年報有哪些重點？

重點包括投資案件約 605 件、總投資金額約 33.4 億美元創近十年新高、資金逐漸集中於成熟新創，以及 AI、半導體、企業軟體、生醫科技等領域持續受到關注。

Q7：FINDIT可以免費使用嗎？

FINDIT提供大量公開的新創投資、市場研究及創業資訊，創業者可利用平台了解產業趨勢及創投動態。

Q8：創業者第一次與創投接觸要準備什麼？

建議準備完整 Pitch Deck、商業模式、市場分析、團隊介紹、財務規劃、募資用途及營運數據，並事先研究目標創投的投資方向。

Q9：除了創投，還有哪些企業資金來源？

除了股權募資外，企業也可依需求評估銀行融資、政府補助、策略投資人或合法透明的企業資金媒合方案，建立更完整的資金規劃。

Q10：什麼時候是新創公司開始募資的最佳時機？

一般建議在完成產品市場驗證（PMF）、建立初步營收或累積一定使用者基礎後，再開始接觸創投，較能提升募資成功率。

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