年收破千萬卻資金卡關？靠應收帳款活化成功救回現金流

1. 工程行的典型困境：黑字倒閉不是沒賺錢，而是沒現金

某一家年營業額約 1,000萬元 的工程行，長期承接各類中型建設與機電工程。表面看來業績穩定、獲利良好，實際上卻正面臨典型的「黑字倒閉」風險。

工程案平均施工期為 90天，加上客戶付款條件偏長，應收帳款收款期也拉長至 90天起跳。這代表：從接案開始至資金實際入帳，企業至少需撐過3～4個月的「無收入期」，但在前期就需投入大量原料、人力與工班費用（如一個90萬元的案子，前期即投入75萬元以上）。

儘管帳上原有150萬現金，但若依循傳統模式，一連接數案後資金立刻吃緊，第4個月就可能面臨現金流斷裂，不得不舉債度日，甚至考慮高利融資或設備租賃體系，風險極高。

工程行老闆娘抱著死馬當活馬醫的心態，選用了必可的應收帳款活化方案。

透過必可的協助，原需等到八月才能入帳的款項，提早到四月就入帳。這使得公司現金水位不至於低於零，營運資金水位僅下降了約 27萬（含必可費用保守估計為40萬）。

最終，公司保持了健康的現金水位，營業額也持續成長，未來能更容易從銀行取得更好的融資條件。

2. 什麼是應收帳款活化？Bznk怎麼幫助企業變現資金

2.1 應收帳款融資的原理與常見用途

應收帳款活化，簡單說就是把「還沒收到的錢，先變成可用的現金」。

企業只要持有客戶尚未支付的合法發票、出貨單或合約，即可向平台或金融機構申請提前變現。這類融資方式特別適合收款期較長的產業，例如工程行、製造業、B2B批發與顧問公司等。

相較於傳統貸款，這種方式無需抵押資產，主要根據應收帳款的價值與客戶付款紀錄來審核，因此更快速也更具彈性。企業只需提交基本資料與帳款證明，平台就會根據風險評估提供融資額度與費率。此方式可有效解決短期資金缺口，避免因收款延遲造成現金流斷裂。

圖▲ 應收帳款先變現才能避免現金流斷掉

2.2 客戶還沒付款怎麼辦？帳款變現有解方

許多中小企業明明接到訂單、開立發票，帳上營收看似亮眼，實際上卻「錢進不來、現金流卡死」。這種現象在B2B產業、建設工程、貿易出口或代理經銷業中尤為常見。

原因在於應收帳款的週期往往高達60天、90天，甚至更長，企業無法即時回收資金，導致營運週期中出現資金斷層。

Bznk提供的應收帳款融資服務，正是為了解決這類現金延遲流入問題。透過平台，企業只需提供發票或對帳單等基本文件，經由Bznk的審核與信用評分流程，即可將尚未入帳的帳款「提前變現」。無需抵押品、無需股權交換，也不影響企業與客戶的合約關係。

這樣的融資方式不僅迅速，還具備高度彈性，讓企業能根據實際資金缺口分階段取得資金。有效避免傳統貸款的高額月付壓力，協助企業穩定現金流、降低壓力、強化週轉效率，是財務敏感型產業不可或缺的資金工具之一。

2.3 Bznk平台的特色與優勢

Bznk是一個專為中小企業設計的合法P2P融資平台，結合群眾投資與金融科技，讓沒有抵押品或信用瑕疵的企業也能找到資金活水。4大服務特色如下：

• ✅ 客製化彈性分期還款
  根據企業的現金流狀況設計分期還款計畫，包含階段性還款、彈性分期或寬限期設計，都能協助企業在不影響日常營運的前提下，穩健完成融資計畫。
• ✅ 清償免付違約金，降低整體融資成本
  不同於許多金融機構設定「提前還款違約金」，必可讓企業在資金寬裕時可隨時提早清償，無需支付額外手續費，有效降低整體利息支出，提升資金運用效率。
• ✅ 協助提前回收應收帳款，提高資金週轉率
  透過應收帳款活化機制，讓企業無需苦等客戶付款日，只要提供發票或合約，即可經由平台媒合資金並提早取得款項，快速補上週轉缺口、提升資金流動速度。
• ✅ 改善負債結構，降低長期財務壓力
  必可協助企業盤點現有債務，優先清償高利貸款，並以合理的資金配置方式重整負債結構，不僅降低利息成本，也有助於提升企業信用評等，未來更容易獲得銀行或平台的進一步融資支持。

圖▲ 必可4大服務特色

3. 企業現金流健康三部曲：預防卡關才能穩定成長

3.1 現金流 ≠ 營收！中小企業該監控哪些財務數字？

許多企業主將「營收成長」視為唯一目標，卻忽略了更關鍵的「現金流管理」。事實上，營收再高，若現金未即時回收，公司依然可能面臨斷鏈危機。中小企業應定期追蹤以下三大財務指標：

• 應收帳款週轉天數（DSO）：若週轉天數過長，表示資金卡在客戶手上，建議維持在45天以內。
• 負債比率：反映企業資產中有多少來自負債，應控制在60%以下，以避免資金壓力過重。
• 利息保障倍數（Interest Coverage Ratio）：衡量企業支付利息的能力，建議維持在2倍以上。 掌握這些關鍵數字，才能清楚了解企業是否處於「健康的財務循環」，也有助於提前預警與調整融資結構，讓營運更穩健。

3.2 如何設定備用資金與風險預備金？

備援資金是企業抗壓力的底氣，許多中小企業在突發事件（如客戶延遲付款、機器故障）時，因無備用資金而陷入現金流困境。

企業應設定1.5至3個月的營運支出作為週轉備用金，並依照產業季節性波動規劃預備金。
例如：工程行可於淡季前備妥旺季開工所需的原料與薪資週轉。

除了帳面準備，企業也可規劃「信用額度備援方案」，與像Bznk這類彈性平台合作，建立平時不動用的備用額度帳戶，必要時可快速啟用，這種方式能提升企業風險應變能力，避免一時資金緊縮導致營運中斷。

圖▲ 避免陷入現金流困境，資金策略一定要做好

3.3 建立融資信用，下一次更好借

信用，是企業最有價值的無形資產。許多平台型融資單位如Bznk，會根據企業的過往還款紀錄、申請資料完整性與平台行為表現，建立專屬的信用等級系統。

這代表若企業每次借款都能如期還款，未來不僅更容易獲得核准，也能談到更低利率、更高額度。良好的信用紀錄亦會被金融機構與其他商業夥伴視為企業治理能力的象徵，對外合作更具說服力。

企業應把每一次借貸視為「建立信用」的機會，並以誠信態度經營財務。此外，選擇合規、透明的平台也非常重要，經由過程幫助企業累積長期信用資產，打造下次更好借的基礎。

結論：別讓帳上營收成為假象，用對工具才能撐過下一步

哪怕帳上營收破千萬，只要收款拖延、週轉卡關，企業就可能陷入黑字倒閉。與其冒險借高利貸，不如選擇合法、彈性、快速的應收帳款活化方案。

像Bznk這樣的平台，就是許多企業成功穩定現金流的關鍵一步，別讓資金成為你發展的絆腳石，試著用新工具，幫企業撐過每一個關鍵時刻。

常見問題FAQ

Q1：我最近接了幾個工程案，但資金還沒回來就快撐不住了，該怎麼辦？
A：你可以考慮「應收帳款活化」工具，像 Bznk 就能幫你把客戶未付款的帳款提前變現，不需抵押、不等客戶付款日，就能獲得週轉資金，有效避免現金流斷裂危機。

Q2：什麼是應收帳款融資？會不會很難申請？
A：應收帳款融資是企業將尚未收回的發票、出貨單變成現金的一種方式，像 Bznk 的服務也適合工程行、B2B廠商等收款期長的產業。

Q3：每次都卡在收款，營運都快斷氣了，有什麼方法能穩定現金流？
A：與其被動等收款，不如主動活化帳款。Bznk 可協助你快速取得帳面資金、建立備援額度與分期還款機制，讓你在高低潮之間都能穩健營運，避免週轉壓力過大。

Q4：Bznk和傳統貸款有什麼不一樣？我該怎麼選？
A：Bznk 提供不需抵押、審核快速、免違約金的應收帳款活化服務，彈性高、風險低，特別適合中小企業應急週轉。相比銀行貸款流程繁瑣，Bznk是更靈活實用的選擇。

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