老闆必看｜算準週轉金，避免黑字倒閉

避免黑字倒閉三大關鍵

1.關注現金流

現金流是持續性的收入及支出，在討論為什麼須關注現金流前，先讓我們釐清每一個名詞的定義。以小美開的飲料店來舉例：

「營收」指今天賣了5萬塊的飲料

「淨利」指扣除所有開銷包含要付的稅之後，剩下5千塊的利潤

「現金流」指的是實際收進來的錢；但是因為隔壁鄰居老李來買飲料總是賒帳，所以今天實際收進來的金額是4萬9千元 。

即便收付單純的生意如飲料店，也必須要先進貨、採購包裝耗材、支付水電等各種狀況，導致每天現金流入、流出狀況不等。而若公司只看到營業額和獲利增加，卻忽略資金缺口也正在快速擴大；若未能及時取得足夠的營運週轉金，當收入、支出有「時間差」，導致資金無法順利流通，但又得照常支付員工薪水、房租、日常開銷或負債貸款時，就有可能面臨變現能力不足而黑字倒閉的風險 。

一門好生意，要能夠穩定地讓現金流入比流出要來得大，隨時關注公司的銀行存摺或財務報表，充分掌握自己所有現金增減以及現金淨額的情況，如果未來有任何現金支付要發生的話，就可以知道自己到底有沒有能力支付，或者如何事先籌措足夠的現金 。

2.關注應收應付帳款

上一點提到的現金流，主要是過去發生、現在發生的現金流進流出，還有目前的現金餘額。接下來，更重要的是要了解即將發生的現金流進流出，這個是會影響公司運營的重要關鍵。

應收帳款是應該要收但還沒有收到的錢；而應付帳款則是應該要付但是卻還沒有支付的錢，如果應收帳款收得快，除了手上現金充足外，更可第一時間知道客戶驗收狀況及避免倒帳問題；而付錢部分則是相反，付錢付得快雖可讓自己不忘記還有什麼沒付的，但付得慢一點，則可以活用手上現金投入到更重要的地方。

當然所有的收錢和支付的日期，不論早晚，都是要在買賣雙方約定好的情況下進行，畢竟這種「賒銷」的模式，最主要還是建立在「信用」之上的，沒有過往的交易信用紀錄，建議收款期還是越早越好，千萬不要因小失大！

公司若能妥善運用「收錢快付錢慢」間的時間差，很可能可以避免黑字倒閉的情況。

3. 關注借款期限

接下來要了解另一個會影響未來重要現金流的關鍵，就是負債的償還。

不管是個人向親朋好友借錢，或者是向銀行及金融機構借錢，都要支付「利息」，而且會有「還款期限」。

如果我們的現金餘額，到了這些借款償還期限，卻沒有辦法支付的話，就很容易落入倒閉的風險。平日管理的時候，借款和收入期限要互相搭配，避免借款的期限太短，而現金卻要很長的時間才收得進來，所以務必要定期關注還款的數額和時間，且要「預留籌款」的時間，才可以讓公司現金足夠，避免到了還款期限卻償還不出來的窘境。

了解了以上須關注的三大關鍵，那麼究竟要如何算準週轉金？預留多少週轉金才是足夠的呢？

週轉金的計算方式

營運週轉金 =現金循環週期*日平均成本費用

現金轉換循環期指的是公司從付出現金到收到現金所需的時間，日平均成本費用則是取決於企業生意做多大、毛利率多高。

話不多說，接著就讓我們開始計算週轉金吧！

小美飲料店隔壁鄰居老李，便是李氏企業社的老闆，假設李氏企業社的年度營業額為1200萬元，毛利率為15%，整個營運時間順序分成3階段：進貨(30天)->銷售(30天)->收款(30天)

首先，我們先算出『日平均成本費用』：

日平均成本費用 = 年度營業額 * （1-毛利率）/365天

1200萬營業額 * (100%-毛利率15%) /365天=日平均營業成本約2.8萬/天

再算出『現金轉換循環期』天數：

現金轉換循環期 = （應收款平均天數+存貨平均週轉天數）-應付款平均天數

進貨日是6/1，貨款付款日是6/30，所以應付帳款遞延支付期間便是30天。

出貨銷售完畢是7/30，所以從進貨製造到交貨，存貨週轉期間是60天。

而銷售完畢日7/30到應收帳款收現日8/30需要再等待30天，套入上方公式計算，得出這段現金轉換循環期最少會有60天需要週轉金的支持。

最後我們只要將現金循環週期60天*日平均成本費用28,000元=1,680,000元，這筆支出費用便是週轉金，一般建議中小企業至少準備6-12個月的週轉金，以應付各項日常開支與天災人禍、意外事件。

而從零開始的創業者，創業週轉金最好準備至少3年的資金，這只是足夠老闆一個人3年的營運資本，若中途雇用員工，這些錢折半後也還算充裕，能夠讓你擁有1-2年的時間去驗證自己的創業想法。

回顧總結

首先第一個要關注的就是金流：

營收、獲利不等同現金。企業賺錢不一定就會活得好，主要「現金」這個重要命脈要足夠。

第二個關注點是應收應付帳款：

快快賣、快快收、慢慢付，提高翻桌率，避免積壓存貨變呆貨，呆貨無法變現，快收、慢付也能解決現金週轉危機。

第三個關注點是借款期限：

注意借款償還時程，勿以短期資金支應長期用途。

最後則是懂得如何算準並預留週轉金：找出企業結算申報書或財報，開始計算週轉金吧，且企業一定要預備至少6～12個月的週轉金，以應付突發狀況，提高應付帳款付現天數。

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