週轉率與應收帳款融資：企業該如何加速資金回籠，提升現金流？

1. 為什麼週轉率會影響企業現金流？

1.1 什麼是應收帳款週轉率？

應收帳款週轉率（Accounts Receivable Turnover Ratio）是衡量企業回收客戶貨款速度的重要財務指標。

應收帳款週轉率 ＝ 銷貨淨額 ÷ 應收帳款平均餘額

它顯示了在一定期間內，企業將銷售金額轉化為現金的效率。週轉率越高，代表企業的收款速度越快、資金回籠能力越強，有助於提升整體現金流。

對中小企業來說，應收帳款週轉率是經營風險與資金壓力的風向球。當週轉率過低，代表客戶回款慢，企業帳面雖有收益但實際缺現金，極容易影響薪資、租金或供應鏈付款安排。

反之，若週轉率穩定或高於同業平均，則表示企業有良好的帳款管理能力，能維持健康的資金運作。

1.2 週轉率低的常見原因與隱性風險

許多中小企業的應收帳款週轉率偏低，往往與內部帳款管理鬆散或客戶信用控管不足有關。

常見的原因包括：

• 未設訂付款條件
• 對客戶付款日追蹤不積極
• 催收流程不明確
• 對客戶信用風險評估不足
• 訂單快速成長導致帳款膨脹卻無即時控管機制

週轉率低雖不會立刻讓企業倒閉，但長期下來會讓企業陷入「有帳無現金」的困境。

尤其當企業為了擴張而追加採購、招募人力、投資廣告等，現金流就可能因為應收帳款積壓而中斷。

圖▲週轉率低容易讓企業陷入資金危機

1.3 提升應收帳款週轉率對融資與營運的正面影響

提高應收帳款週轉率，對企業營運與資金效率帶來極大正面效益。

首先，它能加速資金回籠、減少現金流壓力，讓企業不必仰賴短期借款來支付日常開銷；

其次，它也有助於財務規劃更準確，讓企業在預算編列與擴張投資時更有把握。

在融資方面，週轉率高代表企業具備良好的帳款管理能力與客戶風險控管能力。這將直接影響企業在申請應收帳款融資時的核准比率、貸放利率與可撥付額度。

此外，提升週轉率也可降低呆帳風險，優化資產結構，進一步強化企業的財務報表與銀行評等。

對中小企業來說，這不僅是一種「短收帳、快拿錢」的財務技巧，更是長期建立市場信任與擴大資金能見度的基礎工程。

2. 如何透過應收帳款融資加速資金回籠？

2.1 應收帳款融資是什麼？有哪些常見形式？

應收帳款融資是一種讓企業「提前變現應收款」的資金取得方式。

企業可將尚未到期、但確認具有回收可能性的應收帳款作為抵押，向金融機構或融資平台申請資金。

這種方式能有效解決收款期長導致的現金流困境，並提高整體資金使用效率。

常見的應收帳款融資形式有兩種：

• 應收帳款貼現：企業將帳款轉讓給融資機構，由後者承擔風險並收款
• 應收帳款擔保貸款：帳款仍由企業持有，但作為抵押取得貸款

兩者皆有其優劣，前者簡單快速、無需還款但費用較高；後者資金成本較低但流程較繁瑣

2.2 應收帳款融資流程：從申請、評估到資金撥付

企業在申請融資時，流程通常比傳統貸款更為簡便。

以Bznk平台應收帳款貼現為例，第一步是提交帳款資料與基本財報，融資平台會根據帳齡、客戶類型、付款紀錄與交易合約內容進行初步信用審查。接著會依企業與其客戶的信評等級，決定可核貸的比例與利率。

一旦通過審核，資金通常平均可在 3 個工作天內撥款給企業，這種快速融資方式特別適合處理短期現金流斷點，如原料採購、應急支出或抓住時效性的商機。

圖▲Bznk應收帳款貼現流程

在這過程中，企業要特別注意提交的帳款是否真實有效，否則一旦出現糾紛或延遲付款，會對自身信用造成傷害。

理解每一筆帳款背後的「資金回收時間表」，並妥善安排融資還款計畫，是讓這種融資模式真正發揮效益的關鍵。

2.3 案例分析：從缺現金到順利周轉的真實故事

以某A公司舉例，A公司月收入250萬，因為有背負貸款，每個月需要還款107萬

再扣除其他營運成本後，A公司的每月現金流剩下18萬。

雖然帳面上有結餘，但問題在於A公司該收的帳款並非每筆都能月結，有些會拖到兩個月以上。

但每個月還是必須支付貸款、薪資與其他雜費等，而公司就長期處於帳面賺錢，但實際財務吃緊的狀況。

而Bznk的服務中，會先幫A公司從可清償負債中找出還款金額大、剩餘本金小的借款

透過募資方式，結合社會大眾投資人，幫助企業獲得資金把帳款還清，除了降低每月外流的現金流，企業主跟投資人則能達到雙贏局面。

A公司也成功增加了每月節餘的現金流，度過了財務吃緊的狀況。

後續Bznk也不斷協助調整A公司的負債，將A公司背負的債務轉為長週期、低成本的貸款，達到現金流最大化的效果，不僅優化企業體質，持續還債的同時，還能保留公司成長動能。

在陸續合作的企業中，現金流都是企業主們最容易忽視的一環，光是現金流就足以影響整間公司的營運狀況。

如果現在你的公司還沒有這樣的準備，一定要盡快檢視，如果有任何問題也歡迎與我們諮詢

3. 提升現金流，中小企業絕對不能忽略的三件事

3.1 做好負債管理，穩定現金流體質

許多中小企業現金流緊張除了應收帳款無法如期回收，負債管理不善也是原因之一。

當融資來源分散、租賃、貸款、應收帳款融資同時存在，而企業又缺乏一套系統性的管理與監控機制，就容易產生資金錯配、還款時點衝突與利息支出失控等問題。

長期下來，不僅週轉率受到影響，也可能損害企業信用。

要讓負債變成可控的成長工具，企業必須掌握幾個原則：

• 所有負債項目應納入單一財務系統統整
• 定期檢視總負債與淨現金流的比例
• 建立「還款排序」邏輯，優先償還高利息短期融資
• 融資結構要有預警機制

而Bznk在洽談初期就會先為企業檢視負債，並給予專業且最適合的企業建議來進行後續的償還，先慢慢減輕企業的負擔，獲得更多喘息空間。

目前已有上百間中小企業透過必可的服務順利解決應收帳款的問題，現金流也逐漸恢復正軌，財務結構越來越健康。

圖▲中小企業負債管理做好營運沒煩惱

3.2 建立靈活的備用融資方案，應對突發狀況

現金流管理的關鍵，不在於永遠「不缺錢」，而是面對資金吃緊時或有突發狀況是否還能正常營運。

中小企業面對原料成本暴漲、訂單延遲、客戶延付等不可控事件時，若沒有預設的備用融資管道，往往只能四處借貸、以高利應急，進一步惡化財務狀況。

融資不僅僅是找銀行核貸，而是要根據企業的經營特性，建立一套可快速啟動的融資資源清單。

例如應收帳款貼現、P2P借貸、可動用的信用額度或與融資平台預先核准的即時動用額度，這些工具能夠在週轉率下滑或現金流急凍時，提供緩衝。

3.3 讓財務數據成為行動指標，而不只是報表

在多數中小企業中，財務數據往往只是做月報、給老闆看的數字，並未真正轉化為管理決策與資金行動的依據。

但其實，只要把數據用得對，它就能成為企業掌握現金流節奏與提升週轉率的最強工具。

企業可以設定「動態週轉率門檻」，當應收帳款週期過長或超過一定天數即發出警示，並主動檢討帳款結構。

其次，結合財務與業務數據，例如對照不同客戶的付款表現與訂單貢獻度，進行信用分級與資源配置調整，才能做到資源花得其所、帳收得穩。

結論：穩住資金鏈，讓企業更靈活的成長

應收帳款與週轉率的管理，對企業來說不只是財務部門的事，而是攸關整體營運穩定的關鍵。

幫助企業主真正理解「帳面收入 ≠ 實際現金」的本質，並學會運用合適的融資與系統強化現金流。

像Bznk所提供的平台，正是企業將帳款變現、數據變決策、壓力變動能的有效解方。

與其苦等回款，不如主動管理與加速資金流通，才能真正提升經營韌性，在變動的市場中保持財務穩定與彈性。

圖▲Bznk4大服務特色

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