帳上有獲利卻還是缺錢？破解中小企業5大常見財務迷思

1. 中小企業5 大常見財務迷思有哪些？

1.1 迷思1｜誤把獲利當現金，以為賺錢=有錢

帳面獲利不代表現金充足，是中小企業常見的錯誤認知。實際經營中，企業會因為應收帳款尚未回收、預付貨款或資本支出等因素，導致現金流不足。

例如當期收入雖然看起來亮眼，但若對方付款週期長，現金就無法即時進帳，導致帳上獲利但實際現金其實是0。建議企業定期製作現金流量預估表，並區分實際入帳與帳面收益，才能正確掌握資金動態。

1.2 迷思2｜認為「融資＝經營不善」而抗拒借貸

許多企業主對借貸抱持負面看法，認為借錢代表經營不良，甚至影響公司形象。

然而，企業融資本質上是資源調度的一環，尤其在面臨擴張、進貨、設備更新或資金空窗時，適當融資能放大營運效益。

國際大型企業普遍透過融資靈活操作資金流，以提高資本運用效率。企業應建立正確觀念，區分「合理融資」與「過度負債」，針對資金用途與還款能力評估後，再選擇合適工具。

1.3 迷思3｜忽略資金週期規劃，短期錢拿來做長期事

短期資金週轉與長期投資資金應分開管理，但許多中小企業會以週轉金投入設備、租金或長期專案，導致資金壓力過大。

更常見的是為了省利息而選擇短期貸款來處理長期資金需求，結果還沒開始回收投資報酬，就要先還款。這種錯配常造成資金斷鏈，企業應針對不同資金用途選擇對應的貸款型態，如短期週轉選帳款融資、長期擴張則申請政策貸款或中期融資，提升財務穩健度。

1.4 迷思4｜財報不透明，卻期待貸款容易核准

許多中小企業內部可能沒有財務主管或是部門，也不會定期製作財務報表，導致資金需求時無法即時提交銀行或融資平台審核所需文件。

部分企業甚至將個人與公司帳戶混用，使資金流混亂，失去財務透明度。金融機構對缺乏清楚財報的企業審核意願低，增加借貸難度。

企業內部應建立基本會計制度，定期製作損益表、資產負債表與現金流量表，並清楚區分個人與公司財務，才能在融資需求來臨時提高過件率。

1.5 迷思5｜忽略成本結構與週轉效率，只關心營收高低

有些企業主只盯著營收是否成長，卻忽略毛利率、淨利率與週轉率等關鍵指標。營收高但利潤低、庫存積壓、應收帳款回收慢，都是潛藏的財務風險。

這種「重收入、輕效率」的經營模式容易讓企業陷入高營收、低現金的惡性循環。為了避免這種情況發生，平時就要好好檢視營運效率，從成本結構、毛利分析、回款天數與庫存周轉開始，逐步優化財務體質。

圖▲ 企業要檢視營運效率才不會在關鍵時刻錯失成長機會（圖/Gemini）

2. 如何避免掉進財務迷思？建立正確財務觀念

2.1 培養現金流觀念，不只看獲利數字

企業應將「現金流」視為營運指標之一，掌握資金何時進來、何時支出，是經營穩定的基礎。

透過定期製作「現金流預估表」可預先發現未來數週或數月內的資金缺口。此外，應強化對帳收管理，例如設定付款條件、追蹤應收帳款進度，縮短現金轉換週期。

營收再高，若現金無法及時到位，企業仍可能因資金斷裂而陷入困境。

2.2 合理區分資金用途，避免錯配工具

不同的資金用途應搭配不同的融資工具：像是日常週轉支出，可使用信用貸款、帳款融資等短期工具；若是購買設備、擴展營運，則應申請中長期貸款或政策性融資，避免以短期資金處理長期負債。

如果沒搞清楚資金用途就隨意使用，容易導致財務結構失衡、壓力加劇。因此，申貸前應仔細評估金額、週期與回收時間，並選擇適當工具，提升資金使用效率與還款穩定性。

2.3 把帳做齊不只是報稅，也是爭取資源的第一步

不少企業為了節稅或簡化管理，平常不做完整財報，直到報稅季才匆忙整理，甚至以估算取代實際數據。

但實際上，完整的財報不只是納稅依據，也是企業對外爭取資金、合作、甚至申請政府補助的憑證。具備三年內的資產負債表、損益表、現金流量表，將有助於快速申請貸款、帳款融資、信保基金等多元資源。

把帳做齊是專業經營的表現，也是讓企業進入正規金融體系重要的一環。

圖▲ 完整的財報是企業爭取資源、進入正規金融體系的重要關鍵（圖/Pixabay）

3. 企業資金缺口怎麼補？中小企業主的合法融資工具

3.1 帳款融資：加速資金回流、減少現金斷層

帳款融資是將應收帳款轉讓給融資平台，提前換得資金的工具，特別適合有 B2B 穩定交易但回款週期較長的中小企業。

企業可透過提交開立的發票或合約，由平台評估風險後進行融資，無需提供擔保品或信用背書。此方式能有效補足資金空窗期，並且不增加負債比，也不影響企業財報結構。

相比傳統貸款流程，帳款融資的撥款速度更快，適合應對短期資金壓力，企業也應將應收帳款管理納入資金策略，搭配數位化帳款系統，提升審核效率與回款控管力。

3.2 P2P 金融科技平台：數位審核快速，適合財報不足企業

P2P 融資平台透過網路媒合資金供需方，提供中小企業一個比傳統銀行更彈性、效率更高的選擇，企業只需提供企業基本資料與財務資訊，就有機會獲得撥款。對於有些微信用瑕疵、無法從銀行申請貸款的中小微型企業特別友善。

以台灣 P2P 平台 Bznk 必可貼現網 為例，新推出的「貸動三十」專案即針對短期資金缺口設計，協助企業渡過短期資金壓力並建立長期信用。而企業只需提供簡單的基本資料，透過線上平台就能完成申請，最快 3 天內完成撥款。

圖▲ Bznk貸動三十已協助多家中小企業主取得資金（圖/Bznk）

申請資格：

• 年滿 20 歲，具中華民國國籍之企業主
• 負責人聯徵分數達 600 分以上
• 企業已成立滿一年，年營業額達 100 萬元以上

企業可以根據自身資金週期安排還款時間，避免壓力集中。更重要的是，平台與合作金融機構（如遠東銀行）聯手把關風險來源，確保資金來源穩健，讓企業借得安心、用得放心。

3.3 政策性融資與信用貸款：中長期穩定資金的來源

對於有長期擴張、設備更新或營運轉型需求的企業來說，政策性貸款與信用貸款提供較長還款期與穩定利率。

政策性融資多由政府主導、配合金融機構執行，常見方案如青創貸款、中小企業升級轉型貸款、淨零綠能貸款等降低貸款門檻，企業若能配合提出完整的財務報表與營運計畫，通常能獲得較高額度與較長寬限期。

但須注意申請時間較長、審核資料繁瑣，企業需事前備妥完整財報與還款規劃，才能提高核貸成功率。

結論：破解迷思，提升資金運用力才是企業穩健經營的關鍵

中小企業在日常經營中面臨的資金壓力，往往不只來自外部市場，更來自內部觀念與管理模式，破解財務迷思，首要是建立現金流觀念、區分資金用途與正確使用融資工具，進而提升資金運用效率。

無論是帳款融資、P2P 平台還是政策貸款，只要搭配適當時機與準備，融資就能成為企業成長的助力而非壓力。建議企業主平時即關注自身財務結構，必要時結合第三方工具或顧問支援，打造資金調度與應變韌性，穩健走出經營新局。

常見問題FAQ

Q1. 企業帳上明明有獲利，為什麼還會資金短缺？

A：帳面獲利不等於現金到位，應收帳款未收回、預付成本等都可能造成現金短缺。

Q2. 中小企業沒完整報表，還能申請融資嗎？

A：可考慮 P2P 平台等替代方案，這類平台重視企業本質、現金流、交易紀錄，也有資金健檢工具可輔助申請。

Q3.什麼情況該使用帳款融資？

A：當企業回款期長、但需提前進貨或應對突發支出時，帳款融資可快速取得資金，避免資金斷鏈。

Q4. 我怕貸款會壓力太大，有沒有風險低的方式？

A：建議選擇利率透明、還款彈性的方案，如政策貸款、信用貸款或 Bznk 的「貸動三十」等工具，並評估還款能力再決定是否申貸。

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