中小企業融資租賃的五大隱患，如何避免踩雷還能化解困境？

1. 中小企業主必知！融資租賃的五大隱患

隱患一：過度負債，導致現金流壓力加大

當企業選擇以租賃或融資租賃方式取得設備時，雖然可避免一次性支出，但若未能妥善規劃付款節奏，仍可能導致資金周轉困難。

特別是多筆租賃重疊時，租金加總會成為一筆不小的固定支出，嚴重侵蝕現金流，導致企業面臨財務吃緊的情況。

許多中小企業只憑銷售預期進行租賃決策，導致短期負債不斷累積。長期下來，不僅影響信用評等，也可能導致違約與資產回收的法律糾紛。

隱患二：高額租賃成本，影響企業長期盈利能力

租賃雖然分期付款較為靈活，但高利率與附加費用往往讓企業支付的總成本遠超出設備原價。

特別是未經審慎比較的融資租賃方案，常伴隨額外手續費、保險費、管理費等隱藏成本。

這些租賃成本將侵蝕企業原有利潤，降低整體資金使用效益。在長期租約中，若企業營運成長未如預期，高租金支出將成為沉重負擔。

隱患三：租期與設備需求不匹配，造成資產閒置

設備租賃常出現「租太長」或「租太短」的問題，租期若長過實際使用期，設備可能閒置卻仍需持續繳租；

若租期太短，又需頻繁續租或重新申請，增加作業與財務成本。這種錯配情況常出現在快速變化的產業，例如科技業或創意產業。

此外，有些企業在產能擴張初期過度估計設備需求，結果導致多項設備閒置，浪費資源與現金流。也有些企業低估成長速度，租約到期後仍需原設備卻無法即時續租，導致生產停擺。

圖▲ 企業應依實際營運情況選擇具備彈性期的平台

隱患四：未能提前預見租賃期末的資金壓力

許多企業在簽訂租賃合約時，關注的往往是每月租金能否負擔，卻忽略了期滿後的資金安排。

例如：

• 合約期滿需一次性支付買斷費用
• 更換新設備需追加投資
• 另行處理舊設備的拆卸與退還事宜

這些行為都涉及一筆不小的支出，若未事先納入財務預算，將直接造成期末資金缺口。

尤其是對於長租約（例如 3～5 年）而言，設備折舊與技術汰換往往在租期結束時成為迫在眉睫的課題。

企業若未提早評估殘值與更新成本，很容易在租期屆滿時陷入財務黑洞，不僅需負擔新一輪租賃，也無法從原租賃中得到價值回收。

隱患五：隱藏條款與額外費用，增加資金運營風險

企業在挑選租賃方案時，常被「低月租」或「免頭款」等促銷條件吸引，卻忽略合約中潛藏的大量附加費用與不公平條款。

例如：租期途中若需提前解約，必須支付剩餘租金總額；或是設備回收需企業自行負責物流與檢修成本；部分租賃公司甚至會對每期租金額度調整，導致實際費用逐年上升。

這些條款若未在簽約前詳細審閱，企業在執行過程中便極易陷入被動，不但難以控制總支出，更可能在資金安排上出現錯估，影響現金流穩定與融資信用。

特別是中小企業多數缺乏法務審閱能力，常常直到出問題才發現「吃了虧」。

2. 如何有效管理融資租賃負擔，解決困境？

2.1 選擇短期融資，減少長期負擔

在融資租賃的選擇中，長期租約雖能分散成本，但若企業現金流不穩，反而可能增加違約風險。

選擇相對短期、可滾動續租的融資模式，讓企業有機會根據每年營運狀況重新調整租期與還款條件，靈活性更高。

特別是對於成長期企業，未來設備需求與市場變化快速，長期綁約容易限制彈性。

中短期融資不僅減少長期利息負擔，也有助於降低資產折舊風險，維持資產靈活運用性。

尤其針對技術更新快速的產業，如製造、電子、物流設備等，中短期租賃能有效避免資產折舊風險，也讓企業能以較快速度因應市場變化。

圖▲ 企業不同產業別跟發展狀態的對方案選擇影響很大

2.2 利用租賃貼現提升資金流動性，解決短期現金需求

租賃貼現是一種將未來應付租金轉化為即期現金流的創新工具，對於有短期資金缺口但仍擁有穩定營收的中小企業而言，具有高度實用性。

企業可將租賃合約未來的應付金額作為擔保或轉讓予融資機構，換取短期營運資金。

這項策略可用於應付突發的大額訂單、短期資金週轉或原料採購，避免因一時現金流中斷而導致營運停擺。

透過 Bznk 平台，企業可進行線上快速評估，流程簡單、效率高，馬上就有專業人員來聯繫。

還會依據所提供的資料（財務結構、還款能力、產業風險）等條件提供貼現建議與利率估算，幫助企業選擇最合適的融資條件，提升整體資金彈性，降低借貸風險。

2.3 提前與租賃公司協商，重新調整還款條件

許多企業常因「撐到最後一刻」才尋求協助，導致協商空間大幅縮小。

事實上，多數租賃公司在履約前中期仍具彈性，若能在出現財務壓力初期即主動協商，反而更能爭取合理展延、利息調整或付款方式轉換。

常見可協調項目包括：

• 延長租期降低每期還款
• 階段性調整付款比例
• 加入寬限期
• 以其他融資結構替代原租賃形式

將潛在違約轉化為可協調風險，有效守住資金穩定與商譽。

3. 如何降低融資租賃風險，保護企業資金健康

3.1 評估現金流狀況，確保資金周轉順暢

在承租設備前，企業應建立詳細的現金流預測模型，並將每期租金納入預算編列，模擬不同收入情境下的承租壓力。

這不僅是對財務部門的基本要求，也是評估是否應採取融資租賃的重要依據。

企業亦可將現金流評估與租賃壓力測試納入每季財務報告，藉此提早調整付款結構或重新協商條款，確保企業租賃與資金配置始終處於可控的風險範圍內。

3.2 選擇靈活的租賃條款，避免過度承擔長期負擔

比起單純價格，租賃條款的彈性更影響企業未來財務負擔。靈活的租約應包含可選擇的延長租期、期滿買斷、設備升級或換租選項，讓企業根據自身營運狀況調整合約策略。

尤其是新創或成長期企業，經營模式變動快，靈活性高的租賃架構更能有效支持快速調整資產策略。

Bznk平台亦會依照企業規模、產業與經營週期推薦最適租賃結構，協助企業量身打造「可調整的融資工具」，評估現金流與融資需求，進而做出更具彈性的財務決策。

3.3 加強負債管理與財務規劃，提前應對資金困境

融資租賃雖屬表外負債，但其本質仍會影響企業的實際償債能力與信用評級。

建議企業建立總負債清單與履約監控系統，整合短期貸款、租賃、融資租賃等各類負債項目，定期檢視總負擔比率是否合理。

同時，建議企業建立內部融資租賃 KPI，例如「負債佔現金流比率」、「租賃覆蓋比」等財務指標作為監控依據，讓負債規模始終維持在健康、安全的營運範圍內。

結論：搞懂租賃這件事，企業才能走得穩、撐得久

融資租賃就是企業可以想更靈活用錢、更有效用資產的一種方式。

只是很多時候，租錯設備、簽錯合約、低估還款壓力，就讓原本該幫忙省錢的工具，變成壓垮營運的最後一根稻草。

Bznk 就是幫你顧後路、補盲點的專家顧問，從合約前、中、後階段給出適合的融資租賃建議。

企業只要把風險看清楚，把工具用對，租賃真的能變成事業擴張、升級、穩健營運的好幫手。

圖▲ 選擇Bznk成為你事業的最強拍檔

立即諮詢