一般的定期貸款，借款企業除了本金與利息以外，還需要額外支付2.5～ 4%的貸款發起費。

一般的定期貸款，借款企業除了本金與利息以外，還需要額外支付2.5～ 4%的貸款發起費。

分為直接行銷獲得的客戶，以及戰略合作夥伴和融資顧問（FAP）推薦給客戶。其中FAP推薦的客戶信用風險通常較高。

自創的信用評等模型，納入總體經濟、產業以及個別企業的財務數據、信用狀況等作為評分的考量，最後會給出借款企業一個OnDeck Score。

和其他網路貸款常見的P2P形式不同的是，OnDeck借給小型企業的錢是來自於本身發行的公司債以及向銀行借的資金，換言之，就是把借來的錢再去借給別人。由於OnDeck是間有信譽的大公司，能借到比較低的利率成本；而它再轉借款的對象都是默默無聞的小型企業，必須付給OnDeck較高的利息 。因此，OnDeck能賺取這中間的利差，這也成了主要的收入來源。

在這有兩點需要特別注意，第一，這樣子的資金運用方式是具有非常高的風險。雖然OnDeck對於放出去的貸款收取高額利息（利息平均落在40～50%），但當借款人沒有能力還款時，OnDeck也會沒有充沛的資金還給借錢給它的銀行或是買公司債的投資人，而客戶鎖定的是小型企業，貸款風險本就偏高。 

第二，產品設計與收費模式上存在問題。首先，雖然OnDeck收取利息以外的發起費以及服務費，這些費用收入卻不會隨著貸款金額的增加而增加，反而是為了鼓勵客戶再次使用OnDeck貸款，而給予重複貸款的客戶在費用上降低甚至免收的優惠，稱為Loyalty Benefits。這使得即使發起的貸款更多了，卻沒辦法創造更多利息以外的收入。再者，為了留住客戶，允許符合條件的客戶能在還沒還完手上貸款時，可再申請一筆新的貸款，這無疑是鼓勵客戶「拿新債務去償還舊債務」，進而拉長了客戶貸款期間的風險。

想要先專注穩定小型企業貸款本業、客戶基礎或許是OnDeck選擇上述策略的原因，但它當然發現了這樣的策略存在的風險。OnDeck曾試圖拓展它的資金來源，2013年推出Marketplace平台，將它發起的小型企業貸款拿到公開市場上去賣，獲得更廣泛的資金；後卻因為報酬率不符合投資人的預期，而在2018年結束此業務。 

2014年OnDeck發起了自身的第一檔資產抵押債券，在2019年時因為抵押貸款出現壞帳問題，發行債券也暫停了一段時間。在2021年4月，睽違兩年再次推出債券，同時也試圖改善發行債券後貸款壞帳的風險。

除了資金來源，OnDeck也試圖將收入模式多元化，深信自身貸款決策的技術為其強大優勢，故積極與金融機構合作，協助它們進行小型企業貸款的數位化轉型。2016年OnDeck與摩根大通合作，並在2017年延長合約，合作直到2019年才結束，也為OnDeck在新業務形式上打了一劑強心針。 

2018年推出ODX，準備往服務金融機構以收取服務費的新業務形式耕耘。然這樣的轉型來得太晚，再還無法帶來可觀收入時，其貸款本業則遇上了嚴重的打擊。

2020年在COVID-19疫情衝擊之下，小型企業首當其衝，面臨營運困難，造成OnDeck 的貸款組合逾期還款率飆升，也相應地巨幅提高它的貸款利率。面臨收入大減，距離投資人的期望更加遙遠，也讓OnDeck在2020年5月暫停發起新的貸款，當時的執行長暨董事長Noah Breslow就開始積極尋找公司出場的機會。最後，在2020年10月，同為以提供線上金融服務為主業的Enova Internation完成OnDeck的收購，購買價格甚至低於其2015年估值的10%，同時也宣告OnDeck正式從紐約證交所下市。

目前Enova Internation計畫讓OnDeck以原本的品牌名稱繼續發展業務，原先的借款企業客戶也不會受到收購的影響。雖然收購的價格反映著OnDeck營運上的嚴重出現問題，卻也代表著其核心技術是獲得業界肯定。 

或許收購後下市不是個結束，而是可以期待OnDeck加入Enova家族後，彼此間能產生互助互補效果，繼續為小型企業提供融資服務，也持續發展對金融機構的服務，創造更多元分散的收入。